【培訓對象】
創(chuàng)業(yè)者與CEO、企業(yè)高管、企業(yè)財務總監(jiān)與董秘、資本事務負責人、政府招商與企業(yè)服務相關部門人員

【培訓收益】
■投資主體深度洞察：清晰認知銀行、投資基金等投資主體架構、運作、監(jiān)管與業(yè)務流程，如銀行授信貸款全程及私募股權基金募投管退環(huán)節(jié)，為融資找準對接方向。 ■融資約束根源明晰：透徹了解融資約束起源于現(xiàn)金流及理論機制，精準分析宏微觀因素影響和負面后果，提前制定突破策略。 ■債權融資技巧嫻熟：熟練運用機構貸、債券、票據(jù)、創(chuàng)新工具等債權融資方式，依據(jù)企業(yè)狀況靈活選擇，精準防控風險，保障穩(wěn)健發(fā)展。 ■股權融資實戰(zhàn)精通：系統(tǒng)掌握股權融資特點、分類與流程，依企業(yè)階段規(guī)劃融資，備好材料，做好估值談判，維護投資者關系，平衡雙方利益，實現(xiàn)跨越發(fā)展。

第一講：投資主體運作全景洞察
一、貸款人運作解析
1. 貸款人分類
——銀行、非銀金融機構
2. 貸款人的監(jiān)管部門
1）銀保監(jiān)會
2）人民銀行
3）市場監(jiān)督局等
3. 銀行的主要監(jiān)管政策
1）資本充足率
2）反洗錢
3）可疑交易
4）大額交易
5）消費者權益保護
4. 銀行授信貸款全流程
貸前：市場開拓、訪談、收集資料、反欺詐、定價定額
貸中：行業(yè)風險監(jiān)測、實地走訪、重點監(jiān)測、預警模型
貸后：催收、不良出清、訴訟等
討論：某金融企業(yè)監(jiān)管事件
二、私募股權投資基金運作解析
1. 私募股權投資基金現(xiàn)狀與演變
——私募股權基金規(guī)模、備案管理人、地域與產(chǎn)業(yè)投向、LP情況等
2. 私募股權投資基金的五大監(jiān)管要點
要點一：登記備案
要點二：穿透核查
要點三：合格投資者
要點三：基金托管
要點四：風險問卷
要點五：信息披露
3. 私募股權投資基金運作全流程
募：募資方式、募資報告、基金協(xié)議
投：項目獲取、盡職調(diào)查、企業(yè)基本面6維分析、估值與決策
管：治理機制、戰(zhàn)略協(xié)同、整合增效、風險監(jiān)測
退：退出路徑、退出流程、常見風險與策略等
案例分析：XS資產(chǎn)管理有限公司

第二講：融資約束難題溯源與影響剖析
一、融資約束難題從何而來
1. 企業(yè)現(xiàn)金流
——企業(yè)資金的“靜脈”、“動脈”
2. 融資約束問題的研究
——麥克米倫缺口、MM理論、信息不對稱理論、委托代理理論等
3. 融資困境的測量
——投資—現(xiàn)金流敏感度、現(xiàn)金—現(xiàn)金流敏感度等
二、融資約束的影響因素與后果
1. 宏觀因素分析
1）經(jīng)濟周期
2）貨幣政策
3）金融環(huán)境
4）政府干預
2. 微觀因素分析
1）信息披露
2）股權結構
3）生命周期
4）政治/金融關聯(lián)
5）融資矩陣
3. 融資約束的后果
1）研發(fā)創(chuàng)新
2）全要素生產(chǎn)率
3）流動性緩沖
4）短期主義
討論：AY醫(yī)藥公司B輪融資事件

第三講：債權融資實操全攻略
一、債權融資的特點
1. 債權融資的特點與風險
特點：融資成本、信用評級
解析：七項風險與防控
2. 債權融資的四大分類
類別一：機構貸款
類別二：企業(yè)債券
類別三：票據(jù)融資
類別四：信用融資
二、債券融資的工具及實操
1. 間接融資工具
——流貸、抵押貸、擔保貸、質(zhì)押貸（股票/保單/存貨等）、融資租賃、票據(jù)貼現(xiàn)等
2. 直接融資工具
——可轉換債券、普通債券（抵押債券、信用債券、垃圾債券等）等
3. 創(chuàng)新融資工具
——資產(chǎn)證券化、REITS、夾層融資
案例分析：KL基因公司

第四講：股權融資實戰(zhàn)寶典
一、股權融資
1. 股權融資的三大特點
特點一：權益性
特點二：長期性
特點三：高成本性
解析：七項風險與防控
2. 外源性與內(nèi)源性股權融資
——私募股權增資、優(yōu)先股、ESOP融資、利潤留存
3. 股權融資輪次與資本市場
——一級市場（從天使輪到Pre-IPO）、IPO融資、二級市場再融資
二、企業(yè)股權融資實操要點
1. 股權融資觀
——定位、對資本的認識、融資額、估值、融資過程、負責人等
2. 融資材料
——BP、Teaser、DataPack、Q&A、行研報告、財報、會計憑證等
3. 投資者關系
——訪談六原則、KYC五面法、信披節(jié)奏、IR管理三要素等
4. 交易條款
——回購條款、對賭條件、限制性條款、最惠國待遇等
案例分析：WW數(shù)字科技股份有限公司
 

 張軒榮老師 企業(yè)資本運作實戰(zhàn)專家
法國蒙大工商管理博士（在讀）
AMAC基金從業(yè)資格證
上海股權交易中心專家顧問
麥肯錫前銀行項目組PM總行項目負責人之一
——■近20年的實業(yè)+資本的復合型實戰(zhàn)經(jīng)驗■——
曾任：安源生物醫(yī)藥丨CFO兼董秘
曾任：盛大汽車集團（上市公司）丨資本事業(yè)部總裁
曾任：軒石資產(chǎn)管理公司（持牌基金）丨董事長
曾任：東亞銀行總行（跨國銀行）丨副總經(jīng)理
曾任：匯豐銀行（世界500強）丨區(qū)域總監(jiān)
——■擅長的授課領域■——
經(jīng)濟與金融市場分析、企業(yè)資本運作、投融資、私募股權、合規(guī)管理、私募股權等
——■在專業(yè)知識沉淀上■——
著有著作：《老軒創(chuàng)投課》《大數(shù)據(jù)時代，營銷團隊就該這樣管》《敢說你懂營銷管理》
——■在企業(yè)資本運作的實戰(zhàn)上■——
張老師以實戰(zhàn)成果為基石，精準聚焦企業(yè)痛點。憑借豐富行業(yè)經(jīng)驗，深入剖析資本運營、市場營銷等關鍵領域難題，提供切實可行解決方案，取得多項可觀的成果：
◆私募基金：主導完成軒石資產(chǎn)管理有限公司的完成了二期私募股權基金的募集并完成合規(guī)備案，投資了十余家企業(yè)（涉及金額：3億元）
◆股權融資：主導完成上?？道栳t(yī)學檢驗所有限公司從A到Pre-B的三輪股權增資，估值增長了300%（涉及金額：2億元）

實戰(zhàn)經(jīng)驗：
01-任職宜信公司期間：參與制定公司產(chǎn)品策略與配置組合以及全國財富端營銷戰(zhàn)略與制度，管控督導全國分公司KPI指標達成，主導“春雷計劃”體系建設，拉動全國分公司核心指標同比上漲60%，并多次代表公司出席各類金融論壇演講，實現(xiàn)業(yè)績轉化近3億元；
02-任職盛大科技股份有限公司期間：組建證券部門落實三會治理，領導上市小組籌備上市工作，并負責股權融資與銀行授信，成功完成PE輪2億元的增資擴股、1.8億銀行授信、并購橙牛車管家延伸了上游供應鏈，同時高瓴、紅杉、IDG、軟銀等200余家投資人建立起IR關系，為企業(yè)后續(xù)發(fā)展奠定了基礎；
03-任職上海康黎醫(yī)學檢驗所有限公司期間：全面負責財務、稅務、法務、投融資和IPO籌備等事務，主導多輪股權增資使公司估值增長300%，獲得近2億元銀行授信；
04-任職匯豐銀行期間：從基層客戶經(jīng)理起步，憑借自身過硬的實力，創(chuàng)下了單筆5000+萬個貸授信的全國紀錄（匯豐全國系統(tǒng)數(shù)據(jù)），僅用9個月晉升為團隊經(jīng)理，后帶領12人團隊屢創(chuàng)佳績，四次榮獲華東區(qū)“最佳團隊獎”，兩次奪得年度最佳團隊獎，深得領導的高度認可；
05-東亞銀行（中國）期間：主導麥肯錫“騰飛計劃”項目，制定全國客戶經(jīng)理KPI績效考核規(guī)則，跟蹤督導各分行業(yè)績，同時參與私人銀行業(yè)務標準與制度建設，牽頭起草或修改十余部總行業(yè)務管理辦法，推動目標分行核心指標大幅提升120%；

——■在實戰(zhàn)經(jīng)驗的轉化賦能上■——
曾為中國農(nóng)業(yè)銀行、東亞銀行、上海股權交易中心、華碩股份、仁和智本、海昶醫(yī)藥、上海交通大學、浙江工商大學等企事業(yè)單位講授資本運作領域相關主題內(nèi)容，累積近300+場。
序號 授課企業(yè)名稱 授課主講課題 期數(shù)
1 盛大汽車集團、上海股權交易中心、上海交通大學總裁班 《企業(yè)投融資管理與資本運作實戰(zhàn)》 38
2 浙江工商大學、中國交通銀行、長三角科技城管委會 《企業(yè)資本思維與戰(zhàn)略》 32
3 上海股權交易中心、華碩股份、杭州灣電商產(chǎn)業(yè)園 《企業(yè)并購重組與資本運作》 26
4 上海經(jīng)信委、張江科技園、海昶生物 《創(chuàng)投學—通往財富自由之路》 22
5 遠東資信評估公司、時代浙商研究院、東方出版集團 《用好財報看透一家公司》 18
6 中國農(nóng)業(yè)銀行、東亞銀行杭州分行、渣打銀行上海分行 《投資決策與盡職調(diào)查》 18
7 萬位科技股份公司、杭州未來科技城 《企業(yè)估值》 16
8 上海企業(yè)家協(xié)會、陸家嘴金融城論壇 《企業(yè)頂層股權設計與合伙人機制》 15
9 仁和智本、東亞銀行 《組織行為與變革進化》 12
10 中信銀行、財視中國 《企業(yè)競爭戰(zhàn)略與商業(yè)模式》 10

主講課程：
《企業(yè)頂層股權設計與合伙人機制》
《企業(yè)并購重組與資本運作》
《投資決策與盡職調(diào)查》
《企業(yè)投融資管理與資本運作實戰(zhàn)》
《企業(yè)融資破局與金融機構解密》
《企業(yè)資本思維與戰(zhàn)略》

• 供應鏈金融與中小企業(yè)融資

   

  第一部分 供應鏈金融的基礎理論 1、 供應鏈金融業(yè)務發(fā)展歷程 2、 供應鏈金融——概念 3、 供應鏈融資——特點 4、 供應鏈融資——主要產(chǎn)品 5、 供應鏈融資——模式 6、 供應鏈全景圖 7、 物流企業(yè)在供應鏈中的作用 8、 ..

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