【培訓(xùn)對象】
企業(yè)端：企業(yè)董事長，企業(yè)總裁，企業(yè)高管，企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展負責(zé)人，企業(yè)融資部門負責(zé)人，及相關(guān)工作人員 私募端：私募股權(quán)機構(gòu)合伙人，執(zhí)行董事，總經(jīng)理，投資總監(jiān)，風(fēng)控總監(jiān)，投資經(jīng)理及相關(guān)工

【培訓(xùn)收益】
全面了解股權(quán)投融資各個階段合約的主要條款 全面理解私募股權(quán)融資核心條款 全面掌握私募股權(quán)融資核心條款的運用 深入掌握易引起糾紛的私募股權(quán)融資核心條款處理方式

模塊一 企業(yè)股權(quán)融資概述
私募股權(quán)融資對于早期企業(yè)的重要性
主要融資渠道，增長迅速
私募股權(quán)融資的主要方向與合約的博弈
計算機，醫(yī)藥，互聯(lián)網(wǎng)等
私募股權(quán)融資不同階段的投資合約與條款
投前，投中，投后與退出

 

模塊二 企業(yè)股權(quán)融資的交易結(jié)構(gòu)
企業(yè)股權(quán)融資交易結(jié)構(gòu)簡介
股權(quán)融資的交易動機
股權(quán)交易結(jié)構(gòu)的要素
股權(quán)交易結(jié)構(gòu)的制定
企業(yè)股權(quán)的交易形式
交易形式選擇應(yīng)當(dāng)考慮的因素
股權(quán)交易的直接購買形式
購買課轉(zhuǎn)換的權(quán)益憑證
企業(yè)股權(quán)的承債式收購
企業(yè)股權(quán)的交易估值
交易估值簡介
估值的主要方法
估值的溢價和折價
估值實務(wù)問題探討
估值實際案例解析
企業(yè)股權(quán)的支付結(jié)構(gòu)
企業(yè)股權(quán)的交易價格
企業(yè)股權(quán)的支付手段
企業(yè)股權(quán)的融資安排
支付結(jié)構(gòu)設(shè)計實務(wù)要點
企業(yè)股權(quán)的投后管理
投后管理應(yīng)關(guān)注的企業(yè)風(fēng)險
投后管理對交易結(jié)構(gòu)的影響
投后管理對交易結(jié)構(gòu)的啟示
企業(yè)股權(quán)的上市退出
企業(yè)股權(quán)退出路徑籌劃
IPO申請條件及流程
首次公開發(fā)行（IPO）的準(zhǔn)備
首次公開發(fā)行（IPO）的審核與發(fā)行
首次公開發(fā)行（IPO）典型案例要點分析

模塊三 企業(yè)股權(quán)融資的主要條款詳解
鎖定談判權(quán)利的條款
保密條款
保密條款的概念和基本內(nèi)容
保密條款舉例
排他性條款
排他性條款的概念和基本內(nèi)容
排他性條款舉例
價格鎖定條款
價格鎖定條款的概念和基本內(nèi)容
價格鎖定條款舉例
投資估值類條款
股權(quán)估值條款
股權(quán)估值的方法簡介
股權(quán)估值條款的概念和基本內(nèi)容
股權(quán)估值條款舉例
估值調(diào)整條款
估值調(diào)整條款的概念和基本內(nèi)容
估值調(diào)整條款舉例
保障決策權(quán)利的條款
董事會席位條款
董事會席位條款的概念和基本內(nèi)容
董事會席位條款舉例
否決權(quán)條款
否決權(quán)條款的概念和基本內(nèi)容
否決權(quán)條款舉例
保護性條款
保護性條款的概念和基本內(nèi)容
保護性條款舉例
競業(yè)禁止條款
競業(yè)禁止條款的概念和基本內(nèi)容
競業(yè)禁止條款舉例
保護后續(xù)融資價格的條款：反攤薄條款
完全荊棘輪條款
完全荊棘輪條款的概念和基本內(nèi)容
完全荊棘輪條款舉例
加權(quán)平均條款
加權(quán)平均條款的概念和基本內(nèi)容
加權(quán)平均條款舉例
保護性條款
保護性條款的概念和基本內(nèi)容
保護性條款舉例
保障購買權(quán)利的條款
優(yōu)先認購權(quán)條款
優(yōu)先認購權(quán)條款的概念和基本內(nèi)容
優(yōu)先認購權(quán)條款舉例
第一拒絕權(quán)條款
第一拒絕權(quán)條款的概念和基本內(nèi)容
第一拒絕權(quán)條款舉例
保障出售權(quán)利的條款
隨售權(quán)條款
隨售權(quán)條款的概念和基本內(nèi)容
隨售權(quán)條款舉例
拖售權(quán)條款
拖售權(quán)條款的概念和基本內(nèi)容
拖售權(quán)條款舉例
回售權(quán)條款
回售權(quán)條款的概念和基本內(nèi)容
回售權(quán)條款舉例
回售權(quán)條款的爭端處理及案例分析
 

曲老師擁有豐富的宏觀經(jīng)濟和行業(yè)研究及一線投資管理經(jīng)驗。擅長以量化視角進行行業(yè)趨勢研判、優(yōu)秀投資標(biāo)的挖掘與價值判定相關(guān)工作，并通過專業(yè)咨詢提高企業(yè)估值和未來融資成功概率。所管理基金自成立以來，鎖定政策利好的主賽道：數(shù)字經(jīng)濟、專精特新和綠色金融、雙碳領(lǐng)域，在3年內(nèi)取得超10倍收益，其中最高項目收益超1300倍。
曲老師曾任職于國家級金融監(jiān)管機構(gòu)，參與重要金融政策的制定，編寫過金融科技行業(yè)發(fā)展指數(shù)；參與中國金融科技行業(yè)的統(tǒng)計體系及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測體系的構(gòu)建；為國家級金融自律協(xié)會構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)金融廣告監(jiān)測體系，且已作為國家金融消費者保護的重要工具，規(guī)范了國家互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)； 近來，參與征信數(shù)據(jù)體系完善，推動社會信用體系建設(shè)相關(guān)工作。
曲老師總結(jié)了十余年來研究與投資的經(jīng)驗，對于行業(yè)深度研究與優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)掘與培育進行了深入的研究，總結(jié)出了一套關(guān)于企業(yè)投資與升級的方法論，提出了企業(yè)股權(quán)投資的實戰(zhàn)系統(tǒng)模型（E-model）以及債權(quán)評估模型（D-model），獲得眾多投資行業(yè)專家和企業(yè)高管的高度認同并用于實戰(zhàn)，取得價值倍增的效果：
天使輪投資多方安全計算龍頭企業(yè)HKQJ，3年時間獲得約1300倍收益；
天使輪投資商用密碼龍頭DLSK，9個月獲得30倍收益；
先后投資人工智能龍頭企業(yè)DSFS1.5億元，2年獲得獲得超8倍收益；
投資IDC龍頭企業(yè)DHSJ4000萬元，6個月獲得約2倍收益；