【培訓對象】
企業(yè)創(chuàng)始人、股東、董事、監(jiān)事、總經(jīng)理等高級管理人員、合伙人、投資人、財務人員、法務人員、HR、員工等

【培訓收益】
1.了解企業(yè)并購的原因與動機； 2.了解企業(yè)并購的戰(zhàn)略選擇與執(zhí)行； 3.了解企業(yè)并購的風險防范與控制。

一、從案例說起
(一)可口可樂收購匯源公司反壟斷案
(二)卡特彼勒收購四維機電案
二、并購戰(zhàn)略選擇與執(zhí)行
(一)如何選擇好的標的
1.產(chǎn)業(yè)
2.團隊
3.財務情況
(二)如何估值
1.凈利潤估值法PE
2.凈資產(chǎn)估值法PB
3.按收入估值
(三)并購的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計
1.資產(chǎn)并購vs股權(quán)并購
2.增資vs轉(zhuǎn)讓
3.控股vs參股
4.換股vs貨幣收購
5.稅務籌劃
三、并購風險防范與控制
(一)盡職調(diào)查
1.盡調(diào)的方面
1)對目標企業(yè)的組織和股權(quán)結(jié)構(gòu)進行調(diào)查
2)對目標企業(yè)的經(jīng)營狀況的調(diào)查
3)對目標企業(yè)的債務的調(diào)查
4)對附屬法律文件的調(diào)查
5)對目標企業(yè)的財務數(shù)據(jù)的調(diào)查
6)對目標企業(yè)的人力資源的調(diào)查
7)對目標企業(yè)的法律糾紛情況的調(diào)查
8)對目標企業(yè)的稅務政策的調(diào)查
9)對目標企業(yè)的資產(chǎn)情況的調(diào)查
10)對目標企業(yè)的環(huán)境問題的調(diào)查
11)對目標企業(yè)有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的調(diào)查
12)對目標企業(yè)的其他調(diào)查
2.盡調(diào)清單
1)盡調(diào)清單的針對性與適用性
2)盡調(diào)清單的程序
3)法律盡職調(diào)查的補充清單
3.盡調(diào)報告
1)程序性與實質(zhì)性的內(nèi)容
2)語言風格/表述方式
3)詳細程度
4.盡調(diào)注意事項與后期處理
1)出資問題
2)股權(quán)代持問題
3)公司治理結(jié)構(gòu)問題
4)增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制問題
5)增資時的優(yōu)先權(quán)問題
(二)協(xié)議文本
1.條款清單（Term Sheet）
1)主要條款
a)并購標的條款
b)保密條款
c)提供資料與信息條款
d)費用分攤條款
e)對價條款
f)進度安排條款
g)排他協(xié)商條款
h)終止條款
2)有效性
2.投資協(xié)議等法律文件
1)增資協(xié)議/股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議
2)公司章程
3)股東協(xié)議
4)股東會決議/董事會決議
5)承諾函
3.交割
1)付款
2)證照、印章的交接
4.對賭
1)如何跟蹤
2)案例：廈門有道投資協(xié)議糾紛案
5.退出
1)退出方式與結(jié)果
a)股權(quán)轉(zhuǎn)讓
b)公司上市
c)股權(quán)回購
d)解散清算
e)公司破產(chǎn)
2)案例：上海黑眸換股合并案 

★ 北京市煒衡律師事務所合伙人、資深律師
★ 法學博士、經(jīng)濟學博士后
★ 曾任天津金融資產(chǎn)交易所副總裁
★ 股權(quán)、投融資實戰(zhàn)專家
★ 財政部政PPP中心 法律專家
★ 股權(quán)激勵“三步法”理論創(chuàng)始人

個人簡介
★ 法學博士，經(jīng)濟學博士后，資深律師。股權(quán)激勵“三步法”理論創(chuàng)始人 。曾輔導過多家企業(yè)企業(yè)成功上市、并購重組及實施股權(quán)激勵項目，擁有 10余年律師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗。業(yè)務專長包括：投資和融資（股權(quán)及債權(quán)融資、境內(nèi)外上市、企業(yè)并購重組）、股權(quán)激勵、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計及公司治理、公司法律事務。
★ 憑借多年企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計、公司治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)激勵、并購重組、投融資領(lǐng)域的實操經(jīng)，首次提出“股權(quán)激勵三步法”的理論，解決傳統(tǒng)股權(quán)激勵無法有效激勵員工的問題。

主講課程
《企業(yè)法律風險防范》、《股權(quán)激勵實施全流程》、《中國式合伙人：股權(quán)激勵三步法》、《企業(yè)并購重組法律實務》、《企業(yè)融資實務指導》、《股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計》、《公司治理結(jié)構(gòu)與股權(quán)糾紛解決》、《法商思維》
主要著作：
《企業(yè)并購全流程》（專著，中國法制出版社出版）
《股權(quán)激勵實務操作與案例分析》（專著，法律出版社出版）
《當代中國企業(yè)工會保護勞動權(quán)的法經(jīng)濟學分析》（專著，中國政法大學出版社出版） 

• 企業(yè)并購重組與資本運作

   

  第一講：宏觀經(jīng)濟趨勢解讀與公司并購重組環(huán)境分析一、宏觀經(jīng)濟趨勢解讀1．中國經(jīng)濟新常態(tài)與經(jīng)濟增長動能轉(zhuǎn)換2．創(chuàng)新驅(qū)動、金融改革與企業(yè)并購重組的經(jīng)濟關(guān)系二、并購重組與公司外延式發(fā)展1．內(nèi)生式增長與外延式發(fā)展戰(zhàn)略的意義分析2．中國并購重組市場的發(fā)展歷程及監(jiān)管政策第二講：企業(yè)并購重組的基礎(chǔ)知識一、并購重組的概念與分類1．并..

  ￥   元/ 天

  人氣：961  

  

• 大型團隊協(xié)作課程

   

  2900 年，由于工業(yè)的不斷發(fā)展，造成了生存環(huán)境的嚴重破壞，人類即將面臨一場浩劫，以我們?yōu)槭椎囊慌茖W家隊伍，接受了全世界人民賦予我們的重任——重塑家園。我們乘坐時光機器回到了 2007 年來采集重塑家園所需要的信息，這些信息分布在世界十個不同的地方，而且尋找的道路上困難重重、布滿荊棘，采集任何一個信息都需要我們所有隊員的共同努..

  ￥   元/ 天

  人氣：2624  

  

• 企業(yè)并購運作與合并報表編制

   

  【課程大綱 】 模塊一、企業(yè)并購目標和效應 1. 企業(yè)并購發(fā)展的啟發(fā) 2. 企業(yè)并購協(xié)同效應 模塊二、企業(yè)并購中的融資 1. 企業(yè)融資規(guī)模預測 2. 企業(yè)融資渠道和方式 模塊三、企業(yè)并購中的重組 1. 企業(yè)產(chǎn)權(quán)重組 2. 企業(yè)資產(chǎn)重組 模塊四、企業(yè)并購的操作方法 1. 價值評估和定價 2. ..

  ￥   元/ 天

  人氣：3449